初五作业

2015 2016 2017
花费
苹果树 1000 1000 1000
贷款 1000 1000 1000
其他开销 400 400 400 肥料,除虫和苹果采摘等等的
施肥的设备 50 0 0 第一年购买施肥设备,后续无需购买
采摘的设备 50 0 0 第一年购买采摘,后续无需购买
存货
应收账款
折旧 25 25 25
摊销 10 10 10
利率 0.0475 0.0475 0.0475
利息 47.5 47.5 47.5
综合损益表
单位(元) 2015 2016 2017 提示
营业收入 1000 1000 1000 每年的固定收入
营业成本 1500 400 400 2015年购买苹果树1000元,设备100元(因为就1课树,不需要什么机械化设备),肥料,除虫,采摘等400元,2016年起只需要肥料,除虫,采摘等400元
销售费用 10 10 10 只在当地市场售卖,运输费需要10元
管理费用 35 35 35 包含当期折旧、摊销,但不限于此,没有其他工人,自己处理,场地费用
财务费用 47.5 47.5 47.5 有借款,就有利息,就有财务费用,但不限于此。
营业利润 -592.5 507.5 507.5
所得税费用 0 50.75 50.75 假设10%的所得税
净利润 -592.5 456.75 456.75
现金流量表
单位(元) 2015 2016 2017 提示
净利润 -592.5 456.75 456.75
折旧 25 25 25 每年的折旧,不是累计折旧。
无形资产 摊销 10 10 10 每年的摊销,不需要累计的。
财务费用 47.5 47.5 47.5 就是综合损益表里的财务费用。
应收账款的增加 400 -20 -120 就是本期比上期增加的,如果减少就记为负数。第一年的期初值就用0来减。例如,第一年是20,第二年是30,那么应收账款的增加就分别是20,10
存货的减少 -200 -100 0 存货的减少等于上一年的存货减该年度的。第一年的就用0来减。例如,假设第一年存货20,第二年是30,那么存货的减少分别就是-20和-10
经营活动产生的现金流净额 -310 419.25 419.25
构建固定资产、无形资产和其他长期资产 -1100 0 0 指购买苹果树、设备等支出的资本开支,记为负。
投资活动产生的现金流净额 -1100 0 0
取得借款收到的现金 1000 0 0 长期借款、短期借款收到的现金
偿还债务支付的现金 0 -300 -350 偿还长期借款和短期借款的现金
分配股利、利润和偿付利息支付的现金 -47.5 -33.25 -16.625 利息支出,用未偿还债务*4.75%
筹资活动产生的现金流量净额 952.5 -333.25 -366.625
现金及现金等价物净增加额 -592.5 456.75 456.75 经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流之和
期初现金及现金等价物余额 0 -632.5 -211.75 上一年的期末现金及现金等价物余额。
期末现金及现金等价物余额 -592.5 -175.75 245 不可能为负的,因为这就是放在银行的存款。如果出现负值,就应该用短期借款冲掉。货币及其等价物期初值+现金净增加额=货币及其等价物期末值。
净现金流 790 419.25 419.25 净现金流等于经营活动产生的现金流净额减去资本开支。资本开支就是现金流量表中的购建固定资产、无形资产和其他长期资产这个值的绝对值。一般来说筹资活动和经营活动都是导致现金流量流入,投资是现金流量的流出。所以想想看计算自由现金流的时候,资本开支能够负负得正吗?
资产负债表 2017清算估值
单位(元) 2015 2016 2017 提示 调整比率 调整后
货币资金 -592.5 -135.75 321 等于该年度现金流量表里期末现金及现金等价物的余额 100% 321
应收账款 400 380 260 2015卖出800,收回账款400,应收400,2016年卖出900,收回600,应收300,同时收回2015的400*80%=320,2015年应收剩余80,2017年卖出1000,收回800,应收200,收回2016年300*80%=240,2016应收60,收回2015年80,2015应收为0 50% 130
存货 200 300 300 2015收入价值1000元,卖出800,存货200,
2016年收入价值1000元,卖出900,存货100+200, 2017年收入价值1000元,卖出1000,存货为100+200+0
100% 300
流动资产合计 7.5 544.25 881 751
固定资产 975 950 925 固定资产应该逐年计提折旧直到十年后的残值,如果第一年提列了折旧,这里也要减相应的值。 90% 832.5
商誉 0 0 0 一棵苹果树就不要写商誉了 0
非流动资产合计 975 950 925 832.5
总资产 982.5 1494.25 1806 1583.5
短期借款 0 0 0 0
应付账款 0 0 0 0
流动负债合计 0 0 0 0
长期借款 1000 700 350 长期借款的当期值等于上期值加上当期举债取得的现金再减去当期偿还的现金。 100% 350
非流动负债合计 1000 700 350 350
负债合计 1000 700 350 350
股东权益合计 -17.5 794.25 1456 1233.5
负债及股东权益合计 982.5 1494.25 1806 1583.5
清算估值法:
折现率取5%
净现金流折现法: 752.38095 399.28571 380.27211
388.4259
小熊估值法: 求和
资本开支 1500 400 400 2300
净利润 0 456.75 456.75 913.5
净现金流 790 419.25 419.25 1628.5
净资产收益率 -3386% 58% 31%
小熊基本值: 71%
增长值 20%
0%增长 2016 2017 2018 2019 2020
净现金流 419.25 419.25 419.25 419.25 419.25
折现后价值 388.42593 359.65364 333.01263 308.34502 285.5047
价值 1674.942